Лекция 3. Кредитование инвестиционных проектов

Лекция 3. Кредитование инвестиционных проектов

Преимущества проектного финансирования[ править править код ] Проектное финансирование имеет свои определённые преимущества, тем оно и отличается от других форм финансирования. От синдицированного кредитования оно отличается тем, что имеет не обезличенный, а адресно-целевой характер. Проектное финансирование имеет дело с более-менее известными технологиями. Реализация таких проектов более предсказуема, чем реализация инновационных. Но и здесь имеются риски, которые имеют специфический характер, обусловленный задачами реализации проектов задержка ввода объекта в эксплуатацию, повышение цен на сырье и материалы, превышение сметы строительства и др. Главным преимуществом проектного финансирования является то, что оно позволяет сконцентрировать значительные денежные ресурсы на решении конкретной хозяйственной задачи, существенно снижая риск благодаря значительному числу участников соглашения. Критерии проектного финансирования[ править править код ] Структуры проектного финансирования могут отличаться в зависимости от специфики финансирования проекта, особенностей назначения проекта, а также от вида договора контракта , являющегося основой для финансирования. Но существуют общие принципы, лежащие в основе метода проектного финансирования: Основными гарантиями для заимодавцев являются контракты компании, лицензии и исключительные права использования и разработки ценных активов, или технологии и производство конкурентоспособной продукции.

Карточки: что такое инвестиционный кредит и в чем его преимущества?

Срок публикации - от 1 месяца. Основным видом операций банка является финансирование инвестиционных проектов и программ в области городской и социальной инфраструктуры, энергетики, транспорта, сельского хозяйства, охраны окружающей среды. В последнее время роль МБРР в системе мирохозяйственных связей претерпевает определённые изменения.

В первую очередь это связано с достаточно новой практикой банка, а именно:

Авторы книги"Финансирование и кредитование инновационной видам финансирования делятся на инвестиционное кредитование (кредитная линия.

Актуальность темы исследования обусловлена поставленной в Концепции Федеральной целевой программы Российской Федерации в области развития науки и технологий на период до года стратегической целью активизации инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования, обеспечения инновационного развития экономики России.

Именно инновационный путь развития экономики позволяет стране не только сохранить или эффективно использовать имеющийся научно-технический потенциал, но и обеспечить социально-экономическое процветание нации в долгосрочной перспективе. Успешность экономической деятельности предприятий в инновационной сфере в последнее время все теснее ставится в зависимость от степени привлечения кредитных ресурсов банковских учреждений к системе финансового обеспечения воспроизводственных процессов.

Роль банков в финансовом обеспечении инновационной деятельности заключается в том, что они могут выступать как в качестве источника кредитных средств, так и выполнять посредническую функцию перераспределения финансовых ресурсов посредством удовлетворения инвестиционных потребностей инновационного сектора экономики, что в конечном итоге обеспечит прирост экономического, технологического, социального, экологического и других эффектов. Однако на сегодняшний день банковский сектор не полностью использует имеющиеся ресурсы для стимулирования инновационных направлений развития экономики.

Таким образом, активизация банковского инвестиционного кредитования инновационной деятельности является актуальной темой исследования для обеспечения достижений стратегических целей развития экономики России. Степень научной разработки темы исследования. Исследование различных аспектов инновационной деятельности в финансовой и банковской сферах осуществлялось в научных трудах и публикациях таких российских авторов как В.

Подходам к оценке рисков в области проектного финансирования посвящены работы Ю. Необходимо также отметить научные исследования И. Ахвледиани по вопросам страхования, затрагивающим отдельные аспекты проектного финансирования. Среди зарубежных ученых следует выделить М.

Транскрипт 1 Ученые записки Таврического национального университета им. Таврический национальный университет им. Вернадского, Симферополь, Украина В статье исследуется банковское инвестиционное кредитование как экономическая категория, выявляются его специфические функции, задачи, формы.

Ключевые слова: банк, банковское инвестиционное кредитование, инновационная деятельность, инновационный проект, условия кредитования.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Понятийный аппарат исследования механизма кредитного обес- 15 печения инвестиционно-инновационных процессов 1. Тенденции и динамика кредитного обеспечения инвестиционно- 36 инновационных процессов в России 1. Методологические подходы, принципы и методы финансирова- 55 ния и кредитования инвестиционно-инновационных процессов 1.

Методологические подходы в изучении инновационного креди- 84 та и формировании системы кредитования инновационной деятельности 2. Инновационная деятельность в качестве специфического объек- 88 та кредитования 2. Методология кредитного обеспечения инвестиционно- инновационных процессов в системе экономических циклов 2. Функционально-структурное моделирование системы кредито- вания инновационной деятельности ГЛАВА 3. Кредитное обеспечение инвестиционно-инновационных про- цессов в системе национальных инновационных интересов 3.

Механизм кредитного обеспечения инвестиционноинновационных процессов региона на примере Челябинской области 3. Информационно-аналитическое обеспечение кредитования ин- вестиционно-инновационных процессов ГЛАВА 4. Критерии оценки кредитной привлекательности инновационно- го предприятия на основе принципа взаимоприемлемого партнерского сотрудничества с банком 4.

Концепция построения методики регулирования риска и доход- ности кредитования инновационных процессов 4. Методический инструментарий управления кредитным риском при кредитовании инновационных проектов 4.

Инвестиционное стартап-шоу

Прочие средства 24,2 Использование организациями собственного капитала в таком объеме происходит не потому, что его достаточно, а от того что других источников мало или их сложно привлечь. Например, кредитная система слабо используется для финансирования инноваций. Как правило, банковские кредиты даются под высокие проценты и носят краткосрочный характер, в то время как внедрение инноваций требует больших средств и продолжительного времени.

Поэтому нередко организации избегают даже доступных займов. Наиболее распространенные прямые источники финансирования инноваций представлены в таблице 2.

Кредитование инновационного проекта инвестиционное — участие банка в финансировании инновационного проекта в форме предоставления.

И банки идут навстречу своим клиентам, предлагая различные формы инвестиционных займов. Что такое инновационный и инвестиционный займы? Инвестиционный кредит — это те средства, которые банковское учреждение вкладывает в развитие какой-либо компании на ближайшие несколько лет. Инновационные кредиты же направлены на инновации, технологические новинки, которые компания будет применять в дальнейшем. Источником финансирования подобных проектов выступают не только банки, но и государство.

Общая сумма кредита составила более 3,5 млрд. Банк выдает денежные средства для модернизации бизнеса и улучшения управленческой модели предприятия. Срок, на который предоставляются кредитные средства — от 1 года до 5 лет. Минимальная сумма — тыс. Никакой комиссии за предоставление средств не взимается. Обеспечением залогом может выступить движимое или недвижимое имущество, какое-либо оборудование. Главное, чтобы предмет залога был ликвидным. Банк открывает кредитную линию, устанавливает лимит выдачи, так что предприятие само решает, когда необходимо воспользоваться займом.

3.1. ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ИННОВАЦИЙ

Данные заемные средства предоставляются только на возмездной основе и имеют свои особенности. Инновационный проект, в данном случае, должен иметь определенный заранее срок окупаемости, также заемщик должен иметь источник возврата предоставленных финансовых средств [7]. Кредит предоставляется на конкретный срок и под процент, размер которого зависит от срока займа, риска по проекту, характеристик заемщика и других условий.

Банковское кредитование инновационных проектов можно условно разделить на два вида — целевое проектное и корпоративное кредитование организации в целом [8].

инвестиционно-инновационного развития Национальной академии наук . лизинга, кредитования и страхования рисков наукоемких проектов.

Источники прямого финансирования инновационных проектов 3. Источники прямого финансирования инновационных проектов 1. Перед тем как обратится в банк фирма, выходящая на рынок с новым товаром или услугой, обычно сама оценивает свои инвестиционные проекты и выбирает из них самые эффективные. Банк смотрит расчеты, подготовленные специалистами фирмы и делает выводы на основе построения собственных моделей.

В случае принятия решения о кредитовании банк заключает с фирмой кредитный договор, где фиксируются суммы выдаваемых ссуд, сроки и порядок их использования и погашения, процентные ставки и другие выплаты за кредит, формы обеспечения обязательств и т. Условно, все проекты по видам финансирования делятся на инвестиционное кредитование кредитная линия по нецелевому кредиту и проектное финансирование кредитная линия по целевому кредиту.

При инвестиционном кредитовании источником возврата средств является вся хозяйственная деятельность заемщика, включая доход, который приносит проект. При проектном финансировании источником погашения средств кредита является сам проект.

ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Из таблицы 1 видно, что инвестиционные кредиты имеют сравнительно положительную доходность при высоких рисках и низкой ликвидности. Данные факторы являются решающими в условиях нестабильности экономики, увеличивая риск неплатежей по инвестиционному кредиту и невозможность возврата средств по сравнению с государственными ценными бумагами, а также драгоценными металлами и камнями.

При этом банк-инвестор фактически принимает на себя часть рисков, связанных с реализацией финансируемого проекта. А результат принимаемого решения в пользу кредитования проекта соответственно зависит от планируемого от реализации проекта дохода.

ния, инвестиционное кредитование, коммерческий банк. продукции, внедрение инновационных технологий и принципов ресурсосбережения.

К ним относятся кредиты, ссуды, наличные деньги и депозиты и т. Особо в данной группе инвестиций выделяются кредитные иностранные инвестиции, которые представляют собой кредиты иностранных банков, международных корпораций, правительств отдельных государств, международных финансовых организаций, а также частных лиц и компаний для финансирования инвестиционных проектов в стране-реципиенте.

Отличительными особенностями такого вида международного кредитования являются долгосрочность кредита и его назначение. Кредитные иностранные инвестиции - это те виды кредитования, которые направляются в реальный сектор экономики страны-реципиента и ведут к росту активов в принимающей капитал экономике. Основными международными кредиторами являются международные финансовые организации, такие как Международный Валютный фонд и Группа Всемирного Банка.

Однако не все кредитные механизмы данных организаций являются инвестиционными. Международный Валютный Фонд использует в своей деятельности три основные группы кредитования: Они служат исключительно для осуществления монетарной политики, поэтому их нельзя считать инвестиционными кредитами. В группе механизмов льготного кредитования МВФинвестиционным можно считать механизм экономического роста и борьбы с бедностью для стран с низким уровнем доходов на душу населения.

Однако может быть продлен на срок до 10 лет с отсрочкой платежа в течение 5,5 года. Третья группа кредитных механизмов МВФ под названием специальных займов не содержит инвестиционных кредитов вообще и состоит из следующих кредитных механизмов: Второй крупный международный финансовый институт - Всемирный Банк - содержит значительное количество различных типов кредитных механизмов, среди которых можно выделить авансовые, инвестиционные займы, системные займы на структурную перестройку и новые механизмы.

Рассмотрим ниже содержание и структуру перечисленных механизмов.

К вопросу о методах финансирования инновационной деятельности промышленных предприятий

Кредиты для бизнеса в Сбербанке В последние месяцы актуальность инновационных кредитов заметно возросла. Бизнес начинает искать новые источники финансирования, способные принести средства в ближайшем будущем. Банки приветствуют такое намерение, и в качестве ответа на него предлагают различные формы инвестиционных кредитов.

Инвестиционное обеспечение инновационного обновления основного . 2) заемные средства: кредиты отечественных и зарубежных.

Инвестиционный заем позволяет предприятию решить большинство важных задач, требующих дополнительного финансирования. Стоит отметить, что для банка такой вид кредитования считается довольно рискованным, поскольку в этом случае фактически происходит финансирование будущего бизнеса, опирающегося лишь на перспективы. Исходя из этого, кредитные учреждения предъявляют к потенциальным заемщикам довольно жесткие требования, а стоимость заемных средств зачастую дороже, чем при обычном кредитовании.

Требования к заемщику, выдвигаемые банками России Итак, инвест-кредит — это долгосрочная целевая ссуда на крупную сумму, поэтому для ее выдачи банку необходимы веские основания. Чаще всего первым шагом заемщика становится подготовка и предоставление в банк инвестиционной программы так называемого технико-экономического обоснования , в которой четко указана цель финансирования, предполагаемые сроки реализации проекта и ожидаемый конечный результат.

Кроме того, для получения инвестиционного кредита требуется расширенный комплект документов, куда помимо всего прочего входит бизнес-план и финансовая отчетность компании-заемщика за последний год. Среди общих обязательных условий получения такого вида финансирования бизнеса в российских банках необходимо отметить следующие: При отсутствии или незначительности у юрлица собственных активов может потребоваться поручительство.

Условия предоставления инвестиционного кредита Прежде чем принять положительное решение, кредитор должен детально изучить информацию о каждом отдельном заемщике, после чего ссуда выдается на индивидуальных условиях, которые зависят от финансово-экономических параметров кредитуемого проекта. В наиболее обобщенном виде перечень этих условий выглядит следующим образом.

Кредиты такого рода могут быть как разовыми, так и в виде кредитной линии.

Инновационные кредиты и условия их получения

Методы финансирования инновационной деятельности. Обеспеченность инновационного проекта финансовыми ресурсами на всех стадиях жизненного цикла способствует снижению риска отторжения инновации рынком и увеличивает ее эффективность. Банковский кредит-банк смотрит расчеты и делает вывод, затем оформляет кредитный договор.

Все проекты по видам: Инновационный кредит-по выдаче спец.

Однако в то время понятие «инвестиционная деятельность» не.

Инвестиционный банковский кредит - это долгосрочное вложение банковских ресурсов в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство основного капитала заемщика на основе реализации инвестиционного проекта. Банк не принимает на себя рисков, связанных с реализацией инвестиционного проекта, и не участвует в распределении прибыли, полученной от реализации проекта. Целью таких кредитов, как правило, являются средства для новых проектов или развития существующих предприятий.

Получить инвестиционный кредит могут как как физические, так и юридические лица. Среди условий представления кредита, обычно, выдвигается успешная работа на рынке в течение какого-то периода, например, двух лет, а также отсутствие просроченной задолженности по другим проектам. Заемщик должен представить конкретную инвестиционную программу и вложить в проект не менее трети своих средств. Как правило, инвестиционный кредит интересует различные производственные предприятия.

Отличительной чертой такого вида кредитования является то, что денежные средства направляются на организацию нового производства или модернизацию существующего. Кредит выдается на конкретную инвестиционную программу:

Как получить проектное финансирование для своего бизнеса?

    Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку больше зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы очиститься от него полностью. Кликни тут чтобы прочитать!